摘要：
SpaceX正在快速扩张人工智能基础设施业务，并拿下了一笔规模惊人的算力订单。SpaceX首席财务官布雷特·约翰森近日透露，公司本月早些时候与一家身份未公开的客户签署了一份云计算协议。从2026年12月开始，该客户每月将向SpaceX支付约11.1亿美元，以获得AI计算基础设施的使用权。按照这一金额计算，合同年化价值将达到约133亿美元。
约翰森是在高盛举行的一场科技行业会议上透露上述信息的，但他没有公布客户名称，也没有透露合同具体期限。不过，仅从金额来看，这已经足以成为SpaceX迄今规模最大的AI算力合同之一。约翰森表示，随着这笔新合同从12月开始计入，SpaceX有望在2026年底实现1000亿美元年度经常性收入运行率的目标。
这并不是SpaceX首次向外部企业出售大规模AI算力。今年以来，公司已经陆续与多家大型AI企业签署巨额算力协议。其中，Anthropic此前签署了一份每月约12.5亿美元的合同；Google则签署了每月约9.2亿美元的协议，从2026年10月开始获得约11万块英伟达GPU，以及与之配套的CPU、内存和其他计算资源。
此外，AI初创企业Reflection AI也成为SpaceX的客户。该公司此前签署了一份每月约1.5亿美元的合同，用于获得部署在SpaceX Colossus 2数据中心、位于美国田纳西州孟菲斯附近的英伟达GB300计算资源。
如果将此次神秘客户的合同与Anthropic、Google以及Reflection AI的协议放在一起计算，SpaceX目前仅从这些已经披露或确认的AI算力合同中，就获得了约34亿美元的月度合同金额，对应年化规模超过410亿美元。这意味着AI基础设施正在迅速从SpaceX传统业务之外成长为一个规模庞大的独立收入来源。
SpaceX能够迅速进入AI基础设施市场，与公司近年来建设的大型GPU数据中心密切相关。其核心设施包括位于孟菲斯的Colossus和Colossus 2数据中心。SpaceX在这些设施中大规模部署英伟达GPU，然后通过云计算协议将部分计算资源出售给其他企业。
这种商业模式让SpaceX同时扮演AI基础设施建设者和云计算供应商的角色。一方面，公司需要为自身的AI项目建设庞大的计算集群；另一方面，又可以将暂时没有被自有项目使用的计算能力出租给其他AI公司，从而提高昂贵GPU基础设施的利用率。
SpaceX在2026年第二季度已经从云服务协议中获得了16亿美元的新增AI基础设施收入。当季公司AI业务收入达到26亿美元，同比增长247%，环比增长213%。与此同时，AI业务调整后EBITDA首次实现盈利，达到11亿美元。
截至2026年第二季度末，SpaceX已经拥有约1.4GW的计算能力，相比第一季度约1GW以及一年前的400MW都有大幅增长。公司预计到2026年底，计算能力将超过2GW。
SpaceX首席执行官埃隆·马斯克此前还表示，公司计划进一步加快计算基础设施建设。按照目前的规划，到2027年底，SpaceX累计上线的计算能力可能接近10GW，远高于此前约5GW的目标。
如此激进的扩张需要投入巨额资本。2026年第二季度，SpaceX资本支出约为184亿美元，其中约158亿美元直接用于AI计算基础设施，其余资金主要用于星舰研发和生产、发射设施、卫星生产以及全球地面站扩张。
SpaceX之所以愿意投入如此庞大的资金，与当前AI算力市场供不应求密切相关。随着大型语言模型和AI智能体快速发展，AI公司需要的GPU数量持续增加，而数据中心建设、电力供应以及高端GPU交付速度却难以同步满足需求。
SpaceX管理层认为，这种供需失衡在短期内不会结束。约翰森此前表示，新签署的云计算协议正在带来非常有利的经济效益，公司新部署的AI计算基础设施目前甚至可以在不到一年的时间里收回投资成本。
这也是SpaceX不断扩大AI基础设施投资的重要原因。传统数据中心通常需要多年才能收回巨额建设成本，但如果AI算力能够按照当前市场价格长期出租，那么建设GPU数据中心就可能成为一种回报周期非常短的资本密集型业务。
不过，SpaceX并没有因此减少自身对AI算力的需求。公司仍然需要大量计算资源训练和运行Grok。马斯克表示，未来的Grok模型将进一步利用SpaceX过去几十年积累的大量工程和运营数据，包括火箭、卫星以及其他航天系统的数据，从而强化模型在工程领域的能力。
SpaceX还计划进一步采用英伟达最新一代计算平台建设AI基础设施。马斯克表示，公司将以英伟达Vera Rubin架构为基础扩充未来的AI计算能力，并认为这一平台非常适合SpaceX未来的AI需求。因此，新增算力既可以用于Grok自身训练，也能够作为商业云计算资源出售给外部客户。
更具野心的是，SpaceX正在准备把AI计算能力送入太空。公司已经提出建设轨道数据中心的计划，并预计最早从2027年开始发射相关计算卫星。马斯克此前强调，轨道数据中心并非遥不可及的长期设想，而是SpaceX正在推进的实际项目。
按照目前的规划，这些轨道计算平台将采用针对太空环境优化的英伟达Vera Rubin NVL72架构。SpaceX认为，与传统机架式数据中心相比，这种高度集成的计算平台更加适合部署在轨道环境中。
SpaceX认为，将AI计算基础设施部署到太空具有一定潜在优势。传统大型数据中心需要大量土地、电力和冷却资源，而轨道数据中心可以利用太阳能供电，并利用太空环境进行散热。随着AI计算需求继续增长，这种方案可能成为SpaceX长期AI基础设施战略的重要组成部分。
不过，在轨道数据中心真正具备商业可行性之前，SpaceX仍需要解决发射成本、设备可靠性、散热、通信以及计算硬件在太空环境中的长期运行等一系列问题。因此，目前SpaceX的AI算力商业收入仍然主要来自地面数据中心。
从目前的发展速度来看，AI计算正在成为SpaceX继发射服务和Starlink之后的又一个重要增长点。公司一方面拥有Starlink带来的庞大现金流和基础设施能力，另一方面拥有全球领先的火箭发射能力，这使其能够在建设AI数据中心以及未来部署轨道计算设施方面形成其他AI云服务商难以复制的优势。
此次每月11.1亿美元的神秘客户合同，则进一步证明市场对于大规模AI算力的需求仍然极其旺盛。SpaceX尚未透露客户身份，也没有公布合同期限，因此目前无法确定这笔订单最终会为公司贡献多少收入。
但仅从月度金额来看，这笔合同每个月产生的收入就已经超过许多科技公司的全年收入。随着Anthropic、Google等大型AI企业继续争夺算力资源，以及SpaceX不断扩大Colossus系列数据中心规模，AI计算基础设施正在迅速成为SpaceX一个可能与传统核心业务相匹敌的新增长引擎。
如果SpaceX最终能够按照计划在2026年底实现1000亿美元年度经常性收入运行率，AI算力业务将成为推动这一目标的重要组成部分。与此同时，随着地面GPU数据中心继续扩张，并逐步向轨道计算平台延伸，SpaceX正在尝试建立一套从GPU算力、数据中心到太空基础设施都能够由自身掌控的完整AI计算体系。
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